Amundi FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF Acc

Wer mit einem einzigen Fonds in globale Immobilienaktien investieren möchte, stößt fast zwangsläufig auf den Amundi FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF. Er bildet den FTSE EPRA/NAREIT Global Index physisch nach und bündelt aktuell 348 börsennotierte Immobiliengesellschaften und REITs aus aller Welt. Mit einem Fondsvolumen von 365 Mio. Euro und einer TER von 0,24% gehört er zu den günstigeren Möglichkeiten, breit gestreut in den Sektor Real Estate zu investieren, statt einzelne REITs auszuwählen.

Der Blick auf die Top-Holdings zeigt eine klare Konzentration auf US-amerikanische Immobilienriesen: Welltower, spezialisiert auf Gesundheitsimmobilien, führt mit 8,5% Gewichtung, gefolgt von Logistikimmobilien-Anbieter Prologis mit 6,5% und Rechenzentrumsbetreiber Equinix mit 5,1%. Insgesamt entfallen 66,8% des Portfolios auf die USA, ergänzt um Japan (7,8%), Australien (5,5%) und Großbritannien (3,4%). Praktisch das gesamte Fondsvermögen ist dem Finanzsektor zugeordnet, da REITs bilanziell dort verortet werden, auch wenn die zugrundeliegenden Immobilien aus Bereichen wie Logistik, Rechenzentren, Gesundheit oder Self-Storage stammen.

Die Wertentwicklung der letzten Jahre spiegelt die Zinssensitivität des Sektors wider: Nach schwierigen Jahren mit steigenden Zinsen liegt die 5-Jahres-Performance bei nur 3,85%, während die letzten 12 Monate mit +11,02% deutlich stärker ausfielen. Die Volatilität von 10,35% und ein maximaler Drawdown von -8,35% im letzten Jahr verdeutlichen, dass Immobilienaktien trotz des Sachwert-Charakters spürbaren Kursschwankungen unterliegen. Als thesaurierender ETF eignet er sich für Anleger, die Ausschüttungen automatisch reinvestieren lassen und sparplanfähig regelmäßig investieren möchten.