iSharesImmobilienEuropaSondervermögen

iShares European Property Yield UCITS ETF EUR (Acc)

ISIN: IE00BGDQ0L74WKN: A2N8FSTicker: IPRE

TER0,40% p.a.

ErtragsverwendungThesaurierend

ReplikationPhysisch

Fondsvolumen202 Mio. €

Positionen60

Auflage12/2018

Über diesen ETF

Europäische Immobilienaktien stehen im Fokus des iShares European Property Yield UCITS ETF. Dieser thesaurierende Fonds bildet den FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Index ab und investiert in rund 60 europäische REITs und Immobilienunternehmen. Mit einem Fondsvolumen von 198 Millionen Euro gehört er zu den etablierten Immobilien-ETFs im europäischen Markt.

Die Portfoliostruktur zeigt eine ausgewogene geografische Diversifikation mit Schwerpunkten in Frankreich (22,5%), der Schweiz (20,5%) und Deutschland (18,1%). Zu den größten Positionen zählen renommierte Immobilienkonzerne wie Vonovia SE (11,8%), Swiss Prime Site (9,0%) und Unibail-Rodamco-Westfield (8,8%). Diese Unternehmen decken verschiedene Immobiliensegmente von Wohnimmobilien bis hin zu Gewerbeimmobilien ab.

Die Wertentwicklung des ETFs spiegelt die Charakteristika des Immobiliensektors wider: Über drei Jahre konnte eine beachtliche Performance von 35,61% erzielt werden, während die längerfristige Fünf-Jahres-Bilanz mit -14,54% die Herausforderungen der Branche in den vergangenen Jahren verdeutlicht. Mit einer Volatilität von 14,55% und einer TER von 0,40% bietet der Fonds eine direkte Beteiligung an der europäischen Immobilienwirtschaft.

Kursentwicklung

Rendite

Wertentwicklung

Zeitraum

PerformanceRendite p.a.

1 Woche

+2,29%–

1 Monat

-3,16%–

3 Monate

-5,76%–

6 Monate

+3,81%–

Laufendes Jahr (YTD)

+2,94%–

1 Jahr

+2,08%+2,08%

3 Jahre

+42,32%+12,48%

5 Jahre

-12,48%-2,63%

Basisinfos

Fondsinformationen

IndexFTSE EPRA/NAREIT Developed Europe

FondsanbieteriShares

Auflagedatum12. Dezember 2018

DomizilIrland

FondswährungEUR

Fondsvolumen202 Mio. €

Positionen60

Struktur

TER0,40% p.a.

ErtragsverwendungThesaurierend

ReplikationsmethodePhysisch

WährungsabsicherungNein

WertpapierleiheJa

Steuerstatus (DE)

SondervermögenJa

Teilfreistellung60% (Immobilienquote ≥ 51%)

Zusammensetzung

Top Holdings

#	Name	Gewichtung
1	VS Vonovia SE	11,77%
2	SP Swiss Prime Site	9,00%
3	U Unibail-Rodamco-Westfield	8,83%
4	PS PSP Swiss Property	5,98%
5	KS Klépierre SA	5,14%
6	AS Aedifica SA	4,43%
7	MP MERLIN Properties SOCIMI SA	4,40%
8	LI LEG Immobilien	3,27%
9	WD Warehouses De Pauw	3,21%
10	AH Allreal Holding AG	2,76%

Branchen

Real Estate

96,8%

Other

3,2%

Länder

France

22,5%

Switzerland

20,5%

Germany

18,1%

Belgium

12,3%

Other

26,7%

Risiko

Volatilität

1 Jahr14,53%

3 Jahre18,76%

Max. Drawdown

1 Jahr-15,03%

3 Jahre-17,24%

Sharpe Ratio

1 Jahr0,14

3 Jahre0,66

Sparplan

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Orderkosten	Depotgebühr	ETFs
1,00 € pro Order	Kostenlos	2.491
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10,00 € + 2,50 € Handelsplatzgebühr	Kostenlos	450
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Kostenlos	Kostenlos	2.500
Kostenlos	Kostenlos	4.500
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Kostenlos	Kostenlos	1.350

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Häufig gestellte Fragen

Welche Arten von Immobilienunternehmen sind im iShares European Property Yield ETF enthalten?

Der ETF investiert in europäische REITs und Immobilienaktiengesellschaften verschiedener Segmente. Dazu gehören Wohnimmobilienkonzerne wie Vonovia und LEG Immobilien, Gewerbeimmobilienspezialisten wie Unibail-Rodamco-Westfield sowie spezialisierte Anbieter wie Aedifica im Gesundheitswesen. Die Diversifikation erstreckt sich über Wohn-, Gewerbe-, Einzelhandels- und Spezialimmobilien.

Warum schwankt die Performance von Immobilien-ETFs so stark?

Immobilienaktien reagieren sensitiv auf Zinsentwicklungen, da steigende Zinsen die Finanzierungskosten erhöhen und alternative Anlageformen attraktiver machen. Zusätzlich beeinflussen wirtschaftliche Zyklen, Mietpreisentwicklungen und regulatorische Änderungen die Branche. Die hohe Performance über drei Jahre und der negative Fünf-Jahres-Trend spiegeln diese zyklischen Schwankungen wider.

Wie unterscheidet sich dieser ETF von einem globalen Immobilien-ETF?

Dieser ETF fokussiert ausschließlich auf den europäischen Immobilienmarkt und bietet damit eine regionale Konzentration. Er investiert nur in entwickelte europäische Märkte und schließt amerikanische REITs oder asiatische Immobilienaktien aus. Dies ermöglicht ein gezieltes Investment in europäische Immobilienmärkte, bedeutet aber auch eine geringere geografische Diversifikation als bei globalen Alternativen.

Warum ist die Gewichtung von Schweizer Unternehmen so hoch?

Die Schweiz hat einen sehr entwickelten REIT-Markt mit großen, börsennotierten Immobiliengesellschaften wie Swiss Prime Site und PSP Swiss Property. Diese Unternehmen haben hohe Marktkapitalisierungen und erfüllen die Liquiditätskriterien des zugrundeliegenden Index. Zudem gilt der Schweizer Immobilienmarkt als stabil und transparent, was zu einer entsprechenden Indexgewichtung führt.

Ist dieser ETF für langfristige Sparpläne geeignet?

Als sparplanfähiger ETF eignet er sich grundsätzlich für regelmäßige Investments. Anleger sollten jedoch bedenken, dass Immobilienaktien zyklisch verlaufen und höhere Volatilität aufweisen als breit diversifizierte Aktienindizes. Eine Beimischung zum Portfolio kann sinnvoll sein, sollte aber meist nur einen kleineren Anteil ausmachen, da der ETF bereits eine Sektorkonzentration aufweist.

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