VanEck Global Real Estate UCITS ETF

Wer sein Portfolio um globale Immobilienwerte ergänzen möchte, stößt fast zwangsläufig auf den VanEck Global Real Estate UCITS ETF. Er bildet den Index GPR Global 100 physisch nach und investiert dabei in 99 börsennotierte Immobiliengesellschaften und REITs aus aller Welt. Mit einem Fondsvolumen von rund 439 Mio. Euro und einer Geschichte, die bis ins Jahr 2011 zurückreicht, zählt er zu den etablierteren Vertretern seiner Kategorie. Die jährliche Kostenquote liegt bei 0,25 Prozent, was für einen physisch replizierenden Sektor-ETF vergleichsweise günstig ist.

Der Fokus liegt klar auf den USA, die mit knapp 71 Prozent den Löwenanteil des Portfolios stellen, gefolgt von Japan mit rund 9 Prozent und Großbritannien sowie Australien mit jeweils etwas über 3 Prozent. Auf Einzeltitelebene dominieren Welltower und Prologis mit 11,6 beziehungsweise 9,5 Prozent Gewichtung, ergänzt um Namen wie Simon Property Group, Digital Realty Trust und Realty Income. Damit deckt der ETF ein breites Spektrum an Immobiliensegmenten ab – von Gesundheitsimmobilien über Logistikflächen bis hin zu Einzelhandels- und Rechenzentrumsimmobilien. Sektoral ist das Portfolio fast vollständig dem Finanzbereich zugeordnet, was der typischen Klassifizierung von REITs entspricht.

Auf Performance-Ebene zeigt sich ein durchwachsenes, aber nicht untypisches Bild für den Immobiliensektor: Nach einem schwächeren Monatsverlauf von minus 3,33 Prozent steht über ein Jahr ein Plus von 10,63 Prozent zu Buche, über drei Jahre sogar 28,17 Prozent. Die Volatilität von 11,6 Prozent und ein maximaler Drawdown von knapp 9 Prozent im letzten Jahr verdeutlichen, dass Immobilienaktien stärkeren Schwankungen unterliegen können als breit gestreute Aktienindizes. Als ausschüttender ETF eignet er sich zudem für Anleger, die regelmäßige Erträge bevorzugen, und ist sparplanfähig.