HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETF USD

Wer in globale Immobilienaktien statt in physische Objekte investieren moechte, stoesst frueher oder spaeter auf den HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETF. Er bildet den FTSE EPRA/NAREIT Developed Index physisch nach und bündelt rund 350 Real Estate Investment Trusts (REITs) und Immobilienunternehmen aus entwickelten Maerkten. Mit einem Fondsvolumen von gut 2,15 Milliarden Euro gehoert er zu den etablierten Produkten in diesem Segment und existiert bereits seit Juni 2011.

Die USA dominieren die Zusammensetzung mit einem Anteil von knapp 66 Prozent, gefolgt von Japan und Australien mit deutlichem Abstand. Unter den Top-Holdings finden sich bekannte Namen wie Welltower, ein auf Gesundheitsimmobilien spezialisierter REIT mit 8 Prozent Gewichtung, sowie Prologis mit Fokus auf Logistikimmobilien und der Rechenzentrumsbetreiber Equinix. Auch Simon Property Group als groesster Betreiber von Einkaufszentren in den USA und Digital Realty Trust, ebenfalls im Bereich Rechenzentren aktiv, zaehlen zu den Schwergewichten. Erwartungsgemaess liegt der Sektoranteil "Finance" mit 99,5 Prozent nahezu vollstaendig auf Immobiliengesellschaften, da REITs klassifikatorisch diesem Bereich zugeordnet werden.

Bei der Performance zeigt sich die Zinssensitivitaet des Immobiliensektors deutlich: Nach einem schwachen Jahresstart 2022/23 verzeichnete der ETF zuletzt ein Plus von 11,56 Prozent auf Jahressicht und 23,06 Prozent ueber drei Jahre, während die Fuenfjahresperformance mit 5,34 Prozent moderater ausfaellt. Die Volatilitaet von 11,58 Prozent und ein maximaler Drawdown von 8,20 Prozent im Betrachtungszeitraum spiegeln die typischen Schwankungen des Sektors wider. Mit einer TER von 0,24 Prozent, ausschuettender Ertragsverwendung und Sparplanfaehigkeit richtet sich der Fonds an Anleger, die gezielt eine Immobilienquote im Portfolio aufbauen moechten.