Amundi FTSE EPRA NAREIT Global II UCITS ETF Dist

Wer mit einem einzigen Fonds weltweit in börsennotierte Immobiliengesellschaften und REITs investieren möchte, stößt fast zwangsläufig auf den Amundi FTSE EPRA NAREIT Global II UCITS ETF. Er bildet den FTSE EPRA/NAREIT Global Index nach und deckt damit rund 350 Immobilienwerte aus aller Welt ab, wobei der Fokus mit knapp 66 Prozent klar auf den USA liegt. Japan und Australien folgen mit deutlichem Abstand als zweit- und drittwichtigste Länder. Die Umsetzung erfolgt synthetisch über Swaps, was in diesem Marktsegment eine praktikable Lösung ist, da physische Immobilienindizes teils schwer eins zu eins nachzubilden sind.

Unter den Top-Positionen finden sich bekannte Namen aus dem US-REIT-Sektor: Welltower als größte Position mit 8 Prozent Gewichtung, gefolgt von Logistikimmobilienspezialist Prologis und dem Rechenzentrumsbetreiber Equinix. Auch Simon Property Group, Digital Realty Trust und Realty Income zählen zu den Schwergewichten. Sektoral ist der Fonds mit 99,5 Prozent fast vollständig dem Finanzsektor zugeordnet, da REITs klassifikatorisch dort einsortiert werden, auch wenn die zugrunde liegenden Geschäftsmodelle stark unterschiedliche Immobiliensparten wie Gesundheitsimmobilien, Logistik, Rechenzentren oder Lagerflächen abdecken.

Die Wertentwicklung der vergangenen Jahre zeigt deutliche Schwankungen: Nach einem eher durchwachsenen Fünfjahreszeitraum mit nur 1,2 Prozent Plus verzeichnete der ETF auf Jahressicht ein Plus von über 10 Prozent, was die Zinssensitivität von Immobilienaktien widerspiegelt. Mit einer TER von 0,45 Prozent, ausschüttender Ertragsverwendung und einem Fondsvolumen von 65 Millionen Euro richtet sich das Produkt an Anleger, die gezielt eine Immobilienquote im Portfolio abbilden möchten.