Invesco US Real Estate Sector UCITS ETF

Wer gezielt in den US-Immobiliensektor investieren möchte, ohne physische Immobilien zu erwerben, findet im Invesco US Real Estate Sector UCITS ETF eine spezialisierte Möglichkeit dazu. Der ETF bildet den S&P Select Sector Capped 20% Real Estate Index ab und bündelt damit amerikanische Real Estate Investment Trusts (REITs) sowie weitere immobiliennahe Unternehmen aus unterschiedlichen Teilsegmenten wie Rechenzentren, Logistikimmobilien, Wohnimmobilien und Gewerbeflächen. Die Kappungsgrenze von 20 Prozent pro Einzeltitel sorgt dafür, dass keine einzelne Position den Index zu stark dominiert, was das Klumpenrisiko im Vergleich zu unbegrenzten Branchenindizes reduziert.

Mit einer Gesamtkostenquote von 0,14 Prozent zählt das Produkt zu den günstigeren Angeboten unter den sektorspezifischen Immobilien-ETFs. Die Nachbildung erfolgt synthetisch über einen Swap, das Fondsvolumen liegt bei rund 129 Millionen Euro. Seit Auflage im Februar 2016 hat sich der in Irland domizilierte Fonds als thesaurierender ETF etabliert, das heißt, Ausschüttungen werden automatisch reinvestiert statt ausgezahlt.

Auf Jahressicht verzeichnete der ETF ein Plus von 10,77 Prozent, seit Jahresbeginn liegt die Performance bei 13,27 Prozent. Über drei Jahre summierte sich die Wertentwicklung auf 22,71 Prozent, während der Fünfjahreszeitraum mit 8,17 Prozent deutlich moderater ausfiel. Die Volatilität von 14,49 Prozent und ein maximaler Drawdown von -7,02 Prozent im Einjahreszeitraum verdeutlichen, dass Immobiliensektor-Investments trotz teils stabiler Mieteinnahmen der zugrunde liegenden Unternehmen spürbaren Kursschwankungen unterliegen können, insbesondere durch die Zinsempfindlichkeit von REITs.