Invesco US Real Estate Sector UCITS ETF

Wer gezielt in den US-amerikanischen Immobiliensektor investieren möchte, findet im Invesco US Real Estate Sector UCITS ETF (ISIN: IE00BYM8JD58, WKN: A2ABQ2) ein fokussiertes Instrument. Der Fonds bildet den S&P Select Sector Capped 20% Real Estate Index ab, der ausschließlich Real Estate Investment Trusts (REITs) und Immobilienunternehmen aus dem S&P 500 umfasst. Die 20%-Kappungsgrenze je Position sorgt dabei für eine Mindestdiversifikation innerhalb des Sektors. Zu den typischen Schwergewichten im Index zählen bekannte Namen wie Prologis, American Tower, Equinix und Crown Castle – Unternehmen, die Rechenzentren, Funkmasten oder Logistikimmobilien betreiben und damit auch von strukturellen Megatrends profitieren.

Mit einer jährlichen Gesamtkostenquote von lediglich 0,14 % gehört der ETF zu den günstigsten Möglichkeiten, den US-REIT-Markt abzudecken. Die Replikation erfolgt synthetisch über ein Swap-Modell, was eine präzise Indexnachbildung ermöglicht, aber ein zusätzliches Kontrahentenrisiko mit sich bringt. Erträge werden thesauriert, d. h. automatisch reinvestiert. Das Fondsvolumen beträgt rund 126 Mio. EUR, und der ETF ist seit Februar 2016 an der Börse gelistet. Er ist in Irland domiziliert und in USD denominiert.

Die Wertentwicklung der vergangenen Monate zeigt eine merkliche Erholung: Auf Sicht von sechs Monaten legte der ETF um rund 13,4 % zu, auf Jahressicht um knapp 13,3 %. Über drei Jahre beläuft sich das Plus auf 23,2 %. Die annualisierte Volatilität von 14,81 % und ein maximaler Einjahresdrawdown von -7,02 % unterstreichen, dass Immobilien-ETFs durchaus zyklischen Schwankungen unterliegen – besonders in Phasen steigender Zinsen.