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iShares MSCI Target UK Real Estate UCITS ETF

ISIN: IE00BRHZ0398WKN: A12DPUTicker: 2B7N
TER0,40% p.a.
ErtragsverwendungAusschüttend
ReplikationPhysisch
Fondsvolumen161 Mio. €
Positionen30
Auflage03/2015

Über diesen ETF

Britische Immobilienmärkte stehen seit Jahren unter besonderem Druck - Brexit, Zinswende und veränderte Arbeitsgewohnheiten haben ihre Spuren hinterlassen. Der iShares MSCI Target UK Real Estate UCITS ETF (IE00BRHZ0398) bietet Anlegern dennoch gezielten Zugang zu diesem speziellen Marktsegment. Mit einem Fondsvolumen von 161 Millionen Euro und 30 Positionen konzentriert sich der Fonds auf britische Immobilienunternehmen und verwandte Wertpapiere.

Die größte Position im Portfolio ist SEGRO mit 10,3% - ein Logistik-Immobilienunternehmen, das von E-Commerce-Trends profitiert. Daneben finden sich mehrere britische Staatsanleihen (UKTI) mit verschiedenen Laufzeiten, die zusammen etwa ein Drittel des Portfolios ausmachen. Weitere bedeutende Holdings sind LondonMetric Property (5,8%), Land Securities Group (4,8%) und The Unite Group (4,6%), ein auf Studentenwohnungen spezialisierter REIT.

Die Performance zeigt die Herausforderungen des britischen Immobiliensektors deutlich: Über fünf Jahre liegt der ETF mit -12,01% im Minus, auch das laufende Jahr (-2,51% YTD) und die letzten drei Monate (-7,26%) verliefen negativ. Die jährliche Volatilität von 12,22% unterstreicht die Schwankungsanfälligkeit des Sektors. Anleger zahlen eine Gesamtkostenquote von 0,40% und erhalten regelmäßige Ausschüttungen in britischen Pfund.

Kursentwicklung

Rendite

Wertentwicklung

Zeitraum
PerformanceRendite p.a.
1 Woche
+1,49%–
1 Monat
-0,49%–
3 Monate
-5,11%–
6 Monate
+4,41%–
Laufendes Jahr (YTD)
+0,44%–
1 Jahr
-1,82%-1,82%
3 Jahre
+5,11%+1,68%
5 Jahre
-9,97%-2,08%

Basisinfos

Fondsinformationen

IndexMSCI UK IMI Liquid Real Estate
FondsanbieteriShares
Auflagedatum16. März 2015
DomizilIrland
FondswährungGBP
Fondsvolumen161 Mio. €
Positionen30

Struktur

TER0,40% p.a.
ErtragsverwendungAusschüttend
ReplikationsmethodePhysisch
WährungsabsicherungNein
WertpapierleiheJa

Steuerstatus (DE)

SondervermögenJa
Teilfreistellung60% (Immobilienquote ≥ 51%)

Zusammensetzung

Top Holdings

#NameGewichtung
1
S
SEGRO
10,26%
2
U2
UKTI1.250NOV27
8,72%
3
U2
UKTI1.250NOV32
8,04%
4
U1
UKTI0.125MAR29
7,65%
5
IU
IDX-LKD UNSUB IDX LKD BDS 10/08/2028 GBP
7,38%
6
LP
LondonMetric Property Plc
5,81%
7
II
IDX-LKD IDX LKD BDS 10/08/2031 GBP (REG S)
4,91%
8
LS
Land Securities Group
4,83%
9
U1
UKTI4.125JUL30
4,76%
10
TU
The Unite Group
4,60%

Branchen

Real Estate
57,4%
Other
42,6%

Länder

United Kingdom
54,9%
Guernsey
1,6%
Other
43,5%

Risiko

Volatilität

1 Jahr12,25%
3 Jahre14,21%

Max. Drawdown

1 Jahr-9,87%
3 Jahre-16,51%

Sharpe Ratio

1 Jahr-0,15
3 Jahre0,12

Sparplan

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Häufig gestellte Fragen

Warum enthält ein Immobilien-ETF so viele britische Staatsanleihen?
Der ETF bildet den MSCI UK IMI Liquid Real Estate Index nach, der neben klassischen Immobilienaktien auch immobilienbezogene Anleihen enthält. Die britischen Staatsanleihen (UKTI) machen etwa ein Drittel des Index aus und sollen das Gesamtrisiko des Portfolios reduzieren.
Wie wirkt sich der Brexit auf diesen ETF aus?
Brexit-bedingte Unsicherheiten haben den britischen Immobilienmarkt belastet, was sich in der schwachen langfristigen Performance widerspiegelt. Dennoch profitieren einzelne Segmente wie Logistikimmobilien von strukturellen Trends wie E-Commerce.
Ist SEGRO als größte Position ein reines Immobilienunternehmen?
Ja, SEGRO ist ein REIT (Real Estate Investment Trust), der sich auf Logistik- und Industrieimmobilien spezialisiert hat. Das Unternehmen besitzt und entwickelt Lagerhäuser und Distributionszentren, hauptsächlich in Europa.
Welche Währungsrisiken bestehen bei diesem ETF?
Da der ETF in britischen Pfund notiert und die Underlying-Assets größtenteils in Großbritannien liegen, tragen Euro-Anleger das Wechselkursrisiko zwischen EUR und GBP. Schwankungen des Pfund-Kurses beeinflussen die Rendite zusätzlich.
Warum ist die Sharpe Ratio mit -0,35 negativ?
Eine negative Sharpe Ratio zeigt an, dass der ETF in den letzten zwölf Monaten eine schlechtere risikobereinigte Rendite erzielt hat als risikolose Anlagen. Dies spiegelt die schwierige Marktlage im britischen Immobiliensektor wider.

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