iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE)

Europäische Immobilienunternehmen gebündelt in einem einzigen Fonds – genau das bietet der iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE) mit der ISIN DE000A0Q4R44. Der ETF bildet den Immobilien-Subindex des STOXX Europe 600 physisch ab und investiert in 30 börsennotierte Immobiliengesellschaften aus ganz Europa. Mit einer jährlichen Gesamtkostenquote von 0,46 % und einem Fondsvolumen von rund 65 Mio. EUR richtet er sich an Anleger, die gezielt Exposure gegenüber dem europäischen Immobiliensektor suchen. Seit seiner Auflage im September 2006 schüttet der in Deutschland domizilierte Fonds regelmäßig Erträge aus – ein Merkmal, das besonders einkommensorientierte Investoren schätzen.

Das Portfolio ist geografisch breit über Europa gestreut: Großbritannien (29,7 %), die Schweiz (16,9 %), Frankreich (16,6 %) und Deutschland (15,0 %) bilden die vier größten Ländergewichtungen. Größte Einzelposition ist der deutsche Wohnimmobilienkonzern Vonovia SE mit rund 10,4 %, gefolgt von Swiss Prime Site (7,7 %) und dem Shopping-Center-Spezialisten Unibail-Rodamco-Westfield (7,1 %). Auch der britische Logistikimmobilien-REIT SEGRO ist mit knapp 7 % prominent vertreten. Über 96 % des Fondsvermögens entfallen auf den Immobiliensektor.

Die Kursentwicklung der vergangenen Jahre spiegelt die Turbulenzen am Immobilienmarkt deutlich wider: Auf Sicht von fünf Jahren steht ein Minus von 22,31 %, was die starken Zinsanstiege seit 2022 und deren Auswirkungen auf börsennotierte Immobilienwerte widerspiegelt. Kurzfristig zeigt der ETF jedoch eine Erholungstendenz – auf Jahressicht liegt er mit +2,22 % im Plus, auf Dreijahressicht sogar mit +34,00 %. Die annualisierte Volatilität von 15,82 % und ein maximaler Drawdown von -15,50 % im Einjahreszeitraum verdeutlichen das zyklische Risikoprofil dieser Anlageklasse.