iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc)

Mit einem Fondsvolumen von rund 15,7 Milliarden Euro zaehlt der iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (IE00B4K48X80) zu den groessten europaeischen Aktien-ETFs auf dem Markt. Er bildet den MSCI Europe Index physisch mittels Sampling nach und deckt damit rund 400 Unternehmen aus 15 europaeischen Industrielaendern ab. Die laufenden Kosten liegen bei niedrigen 0,12 Prozent pro Jahr, was den Fonds insbesondere fuer langfristig orientierte Sparplan-Anleger attraktiv macht.

Im Portfolio dominieren Grossbritannien mit knapp 19 Prozent, gefolgt von Deutschland, Frankreich und der Schweiz mit jeweils rund 13 bis 14 Prozent Gewichtung. Auf Einzeltitelebene fuehrt der niederlaendische Halbleiterausruester ASML mit 4,5 Prozent die Liste an, dahinter folgen HSBC Holdings, Roche und AstraZeneca. Sektoral liegt der Schwerpunkt auf Finanzwerten mit 22,5 Prozent sowie Industrie- und Gesundheitstiteln, waehrend Technologiewerte mit 9,5 Prozent vertreten sind. Diese breite Streuung ueber Laender und Branchen hinweg reduziert die Abhaengigkeit von einzelnen Volkswirtschaften innerhalb Europas.

Seit Auflage im September 2009 hat sich der ETF als thesaurierender, in Irland domizilierter Fonds etabliert. Die Wertentwicklung der vergangenen zwoelf Monate lag bei rund 20,7 Prozent, ueber drei Jahre summierte sich der Zuwachs auf knapp 52 Prozent. Die Volatilitaet von 12,36 Prozent und eine Sharpe Ratio von 1,79 im Einjahreszeitraum deuten auf ein im Branchenvergleich ausgewogenes Rendite-Risiko-Profil hin, wobei der maximale Drawdown von -9,39 Prozent die grundsaetzlichen Schwankungsrisiken von Aktienanlagen verdeutlicht.