iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc)

Mit einem Fondsvolumen von knapp 16 Milliarden Euro zaehlt der iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (IE00B4K48X80) zu den groessten Europa-ETFs am Markt. Er bildet den MSCI Europe Index nach und deckt damit rund 398 Unternehmen aus 15 europaeischen Industrielaendern ab, physisch repliziert mittels Sampling. Grossbritannien stellt mit 21,3% das groesste Laendergewicht, gefolgt von der Schweiz mit 15,4% sowie Frankreich und Deutschland mit jeweils rund 13,5%. Zu den grössten Positionen gehoeren ASML Holding mit 4,5%, HSBC Holdings, Roche und Novartis, was die starke Gewichtung des Finanz- und Gesundheitssektors widerspiegelt.

Seit der Auflage im September 2009 hat sich der ETF als kostenguenstige Kernanlage fuer den europaeischen Aktienmarkt etabliert. Mit einer laufenden Kostenquote von 0,12% zaehlt er zu den guenstigeren Produkten in diesem Segment. Die thesaurierende Ausschuettungsart sorgt dafuer, dass Ertraege automatisch reinvestiert werden, was den Zinseszinseffekt langfristig unterstuetzen kann. In den vergangenen zwoelf Monaten erzielte der ETF eine Rendite von 21,56%, auf Sicht von fuenf Jahren steht ein Plus von 61,34% zu Buche.

Die Risikokennzahlen zeigen ein moderates Profil: Bei einer Volatilitaet von 12,08% auf Jahressicht lag der maximale Drawdown bei -9,39%, die Sharpe Ratio von 1,78 deutet auf ein vergleichsweise gutes Verhaeltnis von Rendite zu Risiko hin. Da der Fonds nicht nach ESG-Kriterien gefiltert ist, bildet er den Referenzindex breit und unfiltriert ab, was Anlegern eine vollstaendige Marktabdeckung ohne Nachhaltigkeitsausschluesse bietet. Er ist sparplanfaehig und wird in Irland domiziliert, was steuerliche Vorteile bei US-Quellensteuern mit sich bringen kann.