Invesco S&P 500 UCITS ETF Acc

Wer in die 500 größten börsennotierten US-Unternehmen investieren will, findet im Invesco S&P 500 UCITS ETF Acc eine kostengünstige Lösung. Die laufenden Kosten liegen bei 0,05 % pro Jahr. Der 2010 aufgelegte Fonds ist in Irland domiziliert, thesauriert Erträge automatisch und ist mit rund 38,5 Mrd. Euro Volumen einer der größten Vertreter seiner Art. Er eignet sich auch für Sparpläne.

Die Nachbildung erfolgt synthetisch über einen Swap, nicht durch den direkten Kauf aller Aktien. Das Portfolio umfasst derzeit 503 Positionen. An der Spitze stehen NVIDIA mit 7,9 %, Apple mit 7,1 % und Microsoft mit 5,8 %. Es folgen Amazon (3,9 %), Alphabet (A- und C-Aktien zusammen 5,5 %) sowie Broadcom, Meta, Micron und Tesla. Der Technologiesektor macht rund 45 % aus, Finanzwerte rund 14 %, Gesundheit und nicht-zyklischer Konsum jeweils etwa 9 %. Geografisch entfallen 97,7 % auf die USA.

Auch die Wertentwicklung war zuletzt stark: Auf Sicht von einem Jahr stehen etwa +18,8 %, über drei Jahre rund +78 % zu Buche. Die Volatilität lag im letzten Jahr bei 12,4 %, die Sharpe Ratio bei 1,51, der maximale Verlust bei -7,5 %. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die Zukunft. Zu beachten ist die hohe Konzentration auf wenige Technologiekonzerne sowie das Währungsrisiko des US-Dollar.