Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Distributing

Mit knapp 3.740 Positionen und einem Fondsvolumen von über 22,6 Milliarden Euro gehört der Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (IE00B3RBWM25) zu den meistgenutzten Weltmarkt-ETFs im deutschsprachigen Raum. Seit seiner Auflegung im Mai 2012 bildet er den FTSE All-World Index mittels physischer Replikation auf Sampling-Basis ab und deckt damit sowohl Industrieländer als auch Schwellenländer in einem einzigen Produkt ab. Mit einer Gesamtkostenquote von lediglich 0,19 % pro Jahr zählt er zu den kostengünstigsten Lösungen für breite globale Aktienmarkt-Exposure.

Das Portfolio wird klar von US-amerikanischen Technologiewerten dominiert: Die USA machen mit 56,9 % den größten Länderanteil aus, gefolgt von Japan (5,6 %), Taiwan (3,2 %) und Südkorea (2,8 %). Größte Einzelposition ist NVIDIA Corp. mit 4,6 %, dicht gefolgt von Apple (4,2 %) und Microsoft (3,1 %). Der Technologiesektor insgesamt beansprucht 31,3 % des Portfolios, während Financials mit 13,5 % und Industrials mit 9,6 % die weiteren großen Sektoren stellen. Die ausschüttende Variante des ETF schüttet Dividenden regelmäßig an Anleger aus – ein wichtiger Unterschied zur thesaurierenden Schwesterklasse.

Die Performance der vergangenen Jahre war beachtlich: Über ein Jahr legte der ETF um 26,32 % zu, über drei Jahre summiert sich der Zuwachs auf 67,24 %. Die annualisierte Volatilität von 9,96 % und ein maximaler Drawdown von -6,92 % innerhalb des letzten Jahres spiegeln das moderate Risikoprofil eines breit diversifizierten Weltportfolios wider. Die Sharpe Ratio von 2,64 deutet auf eine im Verhältnis zum eingegangenen Risiko solide Renditeentwicklung hin. Der ETF ist sparplanfähig und in irischem Domizil aufgelegt, was steuerliche Vorteile für europäische Anleger mit sich bringen kann.