Amundi Core S&P 500 Swap UCITS ETF Acc

Mit einem Fondsvolumen von über 16 Milliarden Euro zählt der Amundi Core S&P 500 Swap UCITS ETF zu den größten und liquidesten Produkten, um auf die 500 größten börsennotierten Unternehmen der USA zu setzen. Der ETF bildet den S&P 500 synthetisch über ein Swap-Geschäft nach, was in der Praxis oft zu einer sehr engen Nachbildung des Index führt und Quellensteuervorteile bei US-Dividenden mit sich bringen kann. Mit einer TER von nur 0,05 Prozent gehört er zu den günstigsten Möglichkeiten, ein Investment in den amerikanischen Leitindex abzubilden, thesauriert dabei die Erträge und eignet sich damit auch für den langfristigen, automatisierten Vermögensaufbau über einen Sparplan.

Die Zusammensetzung des Fonds spiegelt die aktuelle Dominanz der Technologiebranche wider: Rund 45 Prozent des Portfolios entfallen auf den Sektor Technologie, angeführt von Apple mit etwa 7,7 Prozent und NVIDIA mit rund 7,4 Prozent Gewichtung. Auch Microsoft, Amazon und die beiden Alphabet-Aktiengattungen zählen zu den zehn größten Positionen unter insgesamt 503 gehaltenen Werten. Diese Konzentration auf wenige Schwergewichte hat den ETF in den vergangenen Jahren stark von der Kursentwicklung großer Technologiekonzerne profitieren lassen, macht das Portfolio aber auch anfälliger für Kursschwankungen in diesem Segment.

Die Wertentwicklung der vergangenen Jahre fällt deutlich positiv aus: Auf Sicht von einem Jahr steht ein Plus von rund 20 Prozent zu Buche, über drei Jahre summiert sich der Zuwachs auf knapp 65 Prozent. Mit einer Volatilität von etwa 12,7 Prozent und einer Sharpe Ratio von 1,57 im Einjahreszeitraum zeigt sich ein vergleichsweise attraktives Verhältnis von Rendite zu eingegangenem Risiko, wobei der maximale Drawdown von rund 7,5 Prozent innerhalb des letzten Jahres die grundsätzlich vorhandenen Schwankungsrisiken eines Aktieninvestments verdeutlicht.