iShares MSCI USA CTB Enhanced ESG UCITS ETF USD (Dist)

Mit einem Fondsvolumen von fast 15,9 Milliarden Euro zaehlt der iShares MSCI USA CTB Enhanced ESG UCITS ETF USD (Dist) zu den grossen US-Aktien-ETFs auf dem europaeischen Markt. Der Fonds bildet den US-amerikanischen Aktienmarkt anhand des MSCI USA Index ab, kombiniert dies aber mit einem Enhanced-ESG-Ansatz sowie einer Ausrichtung auf das EU-Klimazielrahmenwerk "Climate Transition Benchmark" (CTB). Dadurch werden Unternehmen mit besonders schwacher Klimabilanz oder kontroversen Geschaeftspraktiken ausgeschlossen bzw. untergewichtet, waehrend Firmen mit vergleichsweise guter CO2-Bilanz staerker gewichtet werden koennen, ohne dass sich das Portfolio grundlegend vom breiten US-Markt entfernt.

Mit 475 Positionen bietet der ETF eine breite Streuung, wobei die Gewichtung stark technologielastig ausfaellt: Apple, NVIDIA und Microsoft fuehren die Liste der Top-Holdings an, gefolgt von Amazon, Alphabet und Meta Platforms. In der Sektorbetrachtung macht Technologie mit 44,6 Prozent fast die Haelfte des Portfolios aus, gefolgt von Finanzwerten und dem Gesundheitssektor. Die USA selbst stellen mit 96,8 Prozent nahezu das gesamte Laenderexposure.

Auf Sicht von einem Jahr verzeichnete der ETF ein Plus von 18,26 Prozent, ueber fuenf Jahre summiert sich die Wertentwicklung auf 68,11 Prozent. Mit einer laufenden Kostenquote von nur 0,07 Prozent gehoert der Fonds zu den guenstigsten Produkten seiner Kategorie. Die physische Replikation, die halbjaehrliche Ausschuettung und die Sparplanfaehigkeit runden das Profil ab, das seit Auflage im Maerz 2019 in Irland domiziliert ist.</description> <parameter name="faqs">[{"question": "Was bedeutet der Zusatz 'CTB Enhanced ESG' im Namen des ETFs?", "answer": "CTB steht fuer Climate Transition Benchmark, einen EU-Referenzstandard fuer Indizes mit Klimaausrichtung. Enhanced ESG bedeutet, dass zusaetzlich zu den Klimakriterien Unternehmen nach ESG-Kennzahlen bewertet und teils ausgeschlossen oder umgewichtet werden. Der Index bleibt dabei aber eng am MSCI USA orientiert und weicht nur moderat von dessen Zusammensetzung ab."}, {"question": "Wie unterscheidet sich dieser ETF von einem klassischen MSCI USA ETF?", "answer": "Der grundlegende Aufbau und die Branchengewichtung sind sehr aehnlich zu einem Standard-MSCI-USA-ETF, da der CTB-Ansatz nur begrenzte Abweichungen vom Ursprungsindex erlaubt. Unterschiede zeigen sich vor allem beim Ausschluss von Unternehmen mit hohem CO2-Fussabdruck oder ESG-Kontroversen sowie in leicht abweichenden Einzelgewichtungen. Die TER von 0,07 Prozent liegt dabei im Bereich klassischer marktbreiter US-ETFs."}, {"question": "Wie hoch ist das Klumpenrisiko durch Technologieaktien?", "answer": "Der Technologiesektor macht mit 44,6 Prozent fast die Haelfte des Portfolios aus, angefuehrt von Apple, NVIDIA und Microsoft mit zusammen fast 20 Prozent Gewichtung. Dieses Uebergewicht spiegelt die Marktkapitalisierung des US-Aktienmarktes wider und fuehrt zu einer erhoehten Abhaengigkeit von der Entwicklung weniger Grosskonzerne."}, {"question": "In welcher Waehrung wird der ETF gefuehrt und besteht ein Waehrungsrisiko?", "answer": "Der ETF ist in US-Dollar denominiert, da er US-Aktien abbildet, waehrend Anleger in Deutschland typischerweise in Euro investieren. Dadurch besteht ein Waehrungsrisiko, da Schwankungen im EUR/USD-Wechselkurs die Rendite in Euro zusaetzlich beeinflussen koennen, unabhaengig von der Kursentwicklung der zugrunde liegenden Aktien."}, {"question": "Erfolgt die Ausschuettung regelmaessig und wie wird sie behandelt?", "answer": "Der ETF ist ausschuettend, das heisst Dividendenertraege der enthaltenen Unternehmen werden an die Anleger weitergegeben statt automatisch reinvestiert zu werden. Anleger, die den Ausschuettungsbetrag reinvestieren moechten, muessen dies manuell tun. Steuerlich sind Ausschuettungen im Jahr des Zuflusses zu versteuern."}, {"question": "Fuer wen eignet sich dieser ETF grundsaetzlich?", "answer": "Der ETF richtet sich an Anleger, die ein breit gestreutes Investment in den US-Aktienmarkt suchen, dabei aber Wert auf eine Beruecksichtigung von Klima- und Nachhaltigkeitskriterien legen. Durch die physische Replikation, die hohe Liquiditaet und die niedrigen Kosten eignet er sich sowohl fuer langfristige Sparplaene als auch fuer Einmalanlagen."}]