iShares MSCI USA CTB Enhanced ESG UCITS ETF USD (Dist)

Mit einem Fondsvolumen von über 15 Milliarden Euro gehört der iShares MSCI USA CTB Enhanced ESG UCITS ETF (ISIN: IE00BHZPJ890) zu den schwergewichtigen ESG-Produkten im europäischen ETF-Markt. Der Fonds bildet den MSCI USA ab, legt dabei jedoch einen klaren Nachhaltigkeitsfilter an: Das Kürzel „CTB" steht für „Climate Transition Benchmark" – der Index schließt damit bestimmte Branchen aus und gewichtet Unternehmen mit Blick auf deren CO₂-Fußabdruck gezielt um. Bei einer äußerst günstigen Gesamtkostenquote von nur 0,07 % pro Jahr kombiniert der ETF breite US-Marktabdeckung mit ESG-Anforderungen, ohne dabei auf die gängigen Technologieschwergewichte verzichten zu müssen.

Das Portfolio umfasst 476 Positionen und wird physisch repliziert. Größte Einzelposition ist NVIDIA mit einem Anteil von 7,5 %, gefolgt von Apple (7,2 %) und Microsoft (4,9 %). Auch Amazon, Alphabet und Meta Platforms sind unter den Top-Holdings vertreten. Der Technologiesektor dominiert mit knapp 40 % das Gesamtportfolio, ergänzt durch Telekommunikation (10,6 %) und zyklischen Konsum (9,8 %). Geografisch konzentriert sich der Fonds erwartungsgemäß stark auf die USA, die rund 94 % des Portfolios ausmachen.

Seit seiner Auflegung im März 2019 hat der ETF eine beachtliche Performance gezeigt: Über drei Jahre erzielte er einen Zuwachs von rund 63,9 %, über fünf Jahre sogar 74,5 %. Die annualisierte Volatilität von 12,3 % und eine Sharpe Ratio von 1,88 auf Jahressicht zeugen von einem vergleichsweise effizienten Rendite-Risiko-Profil. Ausschüttungen werden regelmäßig an die Anleger weitergegeben; der Fonds ist in Irland domiziliert und in USD denominiert. Zudem ist er bei mehreren deutschen Brokern sparplanfähig.