iShares MSCI USA Screened UCITS ETF USD (Acc)

Mit einem Fondsvolumen von knapp 15,8 Milliarden Euro zaehlt der iShares MSCI USA Screened UCITS ETF zu den grossen Vehikeln fuer ein US-Aktienengagement mit Nachhaltigkeitsfilter. Der Index MSCI USA Screened bildet den breiten US-Markt ab, schliesst dabei aber Unternehmen aus kontroversen Geschaeftsfeldern wie Waffen, Tabak, Kohle oder gravierenden UN-Global-Compact-Verstoessen aus. Mit 475 Positionen bleibt die Streuung trotz Screening sehr breit, wenngleich die Gewichtung stark auf Technologiewerte ausgerichtet ist: Apple, NVIDIA und Microsoft bilden zusammen rund ein Fuenftel des Portfolios, der Technologiesektor insgesamt kommt auf 47,4 Prozent.

Bei der TER von 0,07 Prozent zaehlt der Fonds zu den guenstigsten Angeboten fuer US-Exposure mit ESG-Komponente. Die physische Replikation und die thesaurierende Ausschuettung sorgen dafuer, dass Ertraege automatisch reinvestiert werden, was den Zinseszinseffekt beguenstigt. Seit Auflage im Oktober 2018 hat sich der ETF zu einer der bevorzugten Wahlen fuer Anleger entwickelt, die auf US-Titel setzen, aber bestimmte Branchen bewusst meiden moechten.

Die Wertentwicklung der vergangenen Jahre spiegelt die starke Konzentration auf Technologiewerte wider: Auf Sicht von einem Jahr steht ein Plus von 19,84 Prozent, auf drei Jahre ein Zuwachs von 67,23 Prozent. Die Sharpe Ratio von 1,49 und eine Volatilitaet von 13,3 Prozent auf Jahressicht deuten auf ein attraktives Rendite-Risiko-Verhaeltnis hin, wobei der maximale Drawdown von -9,08 Prozent zeigt, dass Kursschwankungen dennoch spuerbar bleiben.