CoinShares Physical Staked Ethereum

CoinShares Physical Staked Ethereum ist ein Exchange Traded Product (ETP), das Anlegern einen direkten und physisch besicherten Zugang zur Kryptowährung Ether ermöglicht. Anders als bei vielen anderen Krypto-Trackern wird das hinterlegte Ethereum beim CoinShares-Produkt zusätzlich gestaked, wodurch zusätzliche Staking-Erträge erwirtschaftet und dem Fondsvermögen gutgeschrieben werden. Mit einer TER von 0,00 % fallen für Anleger keine expliziten Verwaltungsgebühren an, da sich CoinShares stattdessen über die erzielten Staking-Erträge finanziert. Das Produkt wird in Jersey aufgelegt und in USD geführt, ist thesaurierend und damit auf Wiederanlage der Erträge ausgelegt.

Mit einem Fondsvolumen von rund 343 Millionen Euro zählt das ETP zu den etablierten Krypto-Produkten in Europa und ist bereits seit Februar 2021 am Markt. Die Wertentwicklung spiegelt die für Kryptowährungen typische hohe Schwankungsbreite wider: Während der Kurs auf Sicht von drei Jahren ein Plus von 44,37 % verzeichnet, liegt die Jahresperformance mit -42,78 % deutlich im negativen Bereich, was die ausgeprägte Volatilität von 54,71 % über zwölf Monate unterstreicht. Der maximale Drawdown von -65,32 % innerhalb eines Jahres zeigt, dass Anleger mit erheblichen zwischenzeitlichen Verlusten rechnen müssen.

Da physische Replikation zum Einsatz kommt, wird tatsächliches Ether im Bestand gehalten und nicht über Derivate nachgebildet. Das Produkt eignet sich vor allem für Anleger, die eine direkte Beteiligung an der Kursentwicklung von Ethereum suchen und gleichzeitig von Staking-Erträgen profitieren möchten, sollten sich aber der Risiken einer noch jungen und volatilen Anlageklasse bewusst sein.