VanEckKryptoSondervermögen

VanEck Bitcoin ETN

ISIN: DE000A28M8D0WKN: A28M8DTicker: VBTC

TER1,00% p.a.

ErtragsverwendungThesaurierend

ReplikationPhysisch

Fondsvolumen394 Mio. €

Positionen–

Auflage11/2020

Über diesen ETF

Wer direkten Zugang zum Bitcoin-Kurs sucht, ohne selbst eine Krypto-Wallet verwalten zu müssen, findet im VanEck Bitcoin ETN (ISIN: DE000A28M8D0) ein börsengehandeltes Produkt, das genau das ermöglicht. Das seit November 2020 an der Börse gelistete ETN bildet die Wertentwicklung von Bitcoin physisch ab – der Anbieter VanEck hält also tatsächlich Bitcoin als Sicherheit im Hintergrund. Das Fondsvermögen beläuft sich auf rund 382 Millionen Euro, was das Produkt zu einem der größeren Bitcoin-Vehikel im europäischen Markt macht.

Die laufenden Kosten liegen bei 1,00 % TER pro Jahr – für ein physisch besichertes Krypto-Produkt ein marktüblicher Wert. Erträge werden nicht ausgeschüttet, sondern thesauriert. Das Produkt ist in US-Dollar denominiert und in Irland domiziliert. Bemerkenswert ist, dass der VanEck Bitcoin ETN bei mehreren deutschen Brokern sparplanfähig ist, was einen regelmäßigen, automatisierten Aufbau einer Bitcoin-Position ermöglicht.

Die Risikokennzahlen spiegeln die für Bitcoin typische extreme Schwankungsbreite wider: Eine Einjahresvolatilität von 37,73 %, ein maximaler Drawdown von -52,36 % im Einjahreszeitraum und eine negative Sharpe Ratio von -1,10 verdeutlichen das erhebliche Verlustpotenzial. Gleichzeitig zeigt die Drei-Jahres-Performance von +97,13 %, welche Renditechancen Bitcoin langfristig bieten kann. Dieses Produkt eignet sich ausschließlich für Anleger, die das volle Verlustrisiko verstehen und bewusst tragen können.

Kursentwicklung

Rendite

Wertentwicklung

Zeitraum

PerformanceRendite p.a.

1 Woche

+3,22%–

1 Monat

-0,77%–

3 Monate

-10,80%–

6 Monate

-31,36%–

Laufendes Jahr (YTD)

-25,39%–

1 Jahr

-45,13%-45,13%

3 Jahre

+97,81%+25,53%

5 Jahre

+99,67%+14,83%

Basisinfos

Fondsinformationen

IndexBitcoin

FondsanbieterVanEck

Auflagedatum19. November 2020

DomizilIrland

FondswährungUSD

Fondsvolumen394 Mio. €

Struktur

TER1,00% p.a.

ErtragsverwendungThesaurierend

ReplikationsmethodePhysisch

WährungsabsicherungNein

WertpapierleiheNein

Steuerstatus (DE)

SondervermögenJa

Teilfreistellung0%

Zusammensetzung

Holdings-Daten werden monatlich aktualisiert. Noch keine Daten verfügbar.

Risiko

Volatilität

1 Jahr37,16%

3 Jahre45,42%

Max. Drawdown

1 Jahr-52,36%

3 Jahre-52,36%

Sharpe Ratio

1 Jahr-1,21

3 Jahre0,56

Sparplan

Bei diesen Anbietern kannst du VanEck Bitcoin ETN als Sparplan besparen.

Orderkosten	Depotgebühr	ETFs
1,00 € pro Order	Kostenlos	2.491
3,99 € + 0,01 %	Kostenlos	2.700
3,90 €	Kostenlos	1.700
4,00 € + 0,01 %	Kostenlos	2.399
10,00 € + 2,50 € Handelsplatzgebühr	Kostenlos	450
1,95 €	Kostenlos	1.000
Kostenlos	Kostenlos	2.500
Kostenlos	Kostenlos	4.500
4,90 € + 0,25 %	Kostenlos	–
Kostenlos	Kostenlos	1.350

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Häufig gestellte Fragen

Was unterscheidet den VanEck Bitcoin ETN von einem klassischen Bitcoin-ETF?

Technisch gesehen handelt es sich beim VanEck Bitcoin ETN (DE000A28M8D0) um eine Exchange Traded Note – also eine besicherte Schuldverschreibung –, keinen Investmentfonds im UCITS-Sinne. Im Gegensatz zu einem klassischen ETF besteht damit formal ein Emittentenrisiko, das jedoch durch die physische Bitcoin-Besicherung weitgehend abgemildert wird. Ein regulärer Krypto-ETF im UCITS-Mantel ist in Europa derzeit nicht zugelassen.

Wie funktioniert die physische Replikation beim VanEck Bitcoin ETN?

VanEck erwirbt für das ETN echte Bitcoins und verwahrt diese bei einem regulierten Krypto-Custodian. Jede ausgegebene ETN-Einheit ist somit durch einen definierten Bruchteil eines Bitcoins gedeckt. Anleger halten damit indirekt einen Anspruch auf reale Bitcoin, ohne sich selbst um Wallets, Private Keys oder Verwahrung kümmern zu müssen.

Wie hoch war der maximale Verlust des VanEck Bitcoin ETN im letzten Jahr?

Im Einjahreszeitraum betrug der maximale Drawdown des VanEck Bitcoin ETN -52,36 %. Das bedeutet, dass ein Anleger zwischenzeitlich mehr als die Hälfte seines eingesetzten Kapitals verloren hätte. Auch die Jahresperformance von -41,36 % verdeutlicht die hohe Verlustsensitivität dieses Produkts in Bärenmärkten.

Kann ich den VanEck Bitcoin ETN in einem Sparplan besparen?

Ja, der VanEck Bitcoin ETN ist bei mehreren deutschen Online-Brokern und Neobrokern sparplanfähig. Das ermöglicht es, regelmäßig kleinere Beträge in Bitcoin zu investieren und so den Cost-Average-Effekt zu nutzen. Welche Broker das Produkt konkret im Sparplan anbieten, variiert und sollte direkt beim jeweiligen Anbieter geprüft werden.

Warum ist die Volatilität des VanEck Bitcoin ETN so hoch?

Die Volatilität von 37,73 % im Einjahreszeitraum ist direkte Folge der extremen Kursschwankungen von Bitcoin als Basiswert. Bitcoin reagiert stark auf makroökonomische Nachrichten, regulatorische Entwicklungen, Liquiditätsbedingungen und Marktstimmungen. Da das ETN den Bitcoin-Kurs 1:1 nachbildet, überträgt sich diese Schwankungsintensität vollständig auf das Produkt.

Wie hat sich der VanEck Bitcoin ETN langfristig entwickelt?

Über einen Zeitraum von drei Jahren erzielte der ETN eine Performance von +97,13 %, über fünf Jahre liegt das Plus bei +88,33 %. Diese Zahlen verdeutlichen das asymmetrische Risikoprofil von Bitcoin: Starke Aufholphasen können massive Verlustphasen wie das aktuelle Jahresminus von -41,36 % langfristig überkompensieren – allerdings ohne jede Garantie einer Wiederholung.

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