iShares EUR Corporate Bond ESG SRI UCITS ETF (Dist)

Wer auf Unternehmensanleihen aus der Eurozone setzen möchte, dabei aber Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigen will, findet im iShares EUR Corporate Bond ESG SRI UCITS ETF (Dist) eine entsprechende Umsetzung. Der Fonds bildet den Bloomberg MSCI Euro Corporate ESG SRI Index ab und investiert dazu physisch, teilweise per Sampling-Verfahren, in ein breit gestreutes Portfolio von rund 3.216 Anleihepositionen. Damit gehört er mit einem Volumen von gut 4 Milliarden Euro zu den größeren Rentenfonds im ESG-Segment und wird seit Juni 2018 an der Börse gehandelt.

Auffällig ist die starke Gewichtung des Finanzsektors, der mit 54,3 Prozent mehr als die Hälfte des Portfolios ausmacht, gefolgt von Industriewerten, Gesundheitsunternehmen und Telekommunikation. Länderseitig dominieren Emittenten aus den USA, Frankreich und Deutschland, wobei es sich bei den enthaltenen Anleihen um auf Euro lautende Unternehmensanleihen handelt, unabhängig vom Sitz des Konzerns. Die laufenden Kosten liegen bei 0,14 Prozent pro Jahr, was für einen aktiv nach ESG-Kriterien gefilterten Anleihen-ETF vergleichsweise günstig ist. Ausschüttungen erfolgen in Euro, was ihn für Anleger interessant macht, die regelmäßige Erträge bevorzugen statt einer Thesaurierung.

Die Wertentwicklung der vergangenen Jahre spiegelt das schwierige Zinsumfeld für Anleihen wider: Während der Fonds über drei Jahre ein deutliches Plus von rund 12,8 Prozent verzeichnete, steht über fünf Jahre ein leichtes Minus zu Buche. Die Volatilität von etwa 3,1 Prozent auf Jahressicht und ein maximaler Drawdown von -2,71 Prozent zeigen, dass Unternehmensanleihen zwar schwankungsärmer als Aktien sind, aber keineswegs risikofrei bleiben.