iShares Core EUR Corporate Bond UCITS ETF (Dist)

Mit einem Fondsvolumen von rund 9,75 Milliarden Euro gehört der iShares Core EUR Corporate Bond UCITS ETF (Dist) zu den größten und bekanntesten Unternehmensanleihen-ETFs im europäischen Markt. Er bildet den Bloomberg Euro Corporate Bond Index physisch nach – allerdings mittels Sampling, da der Index mit über 4.000 Einzelpositionen eine sehr breite Streuung über euro-denominierte Investment-Grade-Unternehmensanleihen bietet. Die laufenden Kosten (TER) betragen lediglich 0,09 % pro Jahr, was ihn zu einer der kostengünstigsten Optionen in dieser Anlageklasse macht. Seit seiner Auflegung am 6. März 2009 schüttet der in Irland domizilierte Fonds regelmäßig Erträge an Anleger aus.

Die geografische Zusammensetzung spiegelt die Dominanz großer europäischer Volkswirtschaften wider: Anleihen aus Frankreich (15,6 %), den USA (15,2 %) und den Niederlanden (11,8 %) machen zusammen gut 40 % des Portfolios aus, gefolgt von Deutschland mit 6,5 %. Der hohe US-Anteil erklärt sich durch Emittenten, die ihre Anleihen in Euro begeben – ein gängiges Phänomen bei multinationalen Konzernen. Mit über 4.126 Positionen ist das Kreditrisiko breit diversifiziert.

Risikoseitig zeigt der ETF eine für Unternehmensanleihen typisch geringe Volatilität von 2,82 % auf Jahresbasis. Der maximale Drawdown der letzten zwölf Monate lag bei -2,61 %, die Sharpe Ratio beträgt 0,71. Die 3-Jahres-Performance von +15,75 % reflektiert die Erholung nach dem Zinsanstieg 2022, während die 5-Jahres-Rendite von +0,29 % das schwierige Zinsumfeld der vergangenen Jahre deutlich illustriert. Der ETF ist sparplanfähig und richtet sich an Anleger, die ein stabiles, zinsorientiertes Engagement in europäische Unternehmensanleihen suchen.