iShares EUR Ultrashort Bond UCITS ETF EUR (Dist)

Wer auf der Suche nach einer Anlagemöglichkeit für kurzfristig geparktes Kapital ist, stößt häufig auf den iShares EUR Ultrashort Bond UCITS ETF (ISIN IE00BCRY6557). Der 2013 aufgelegte Fonds bildet den Markit iBoxx EUR Liquid Investment Grade Ultrashort Index physisch mittels Sampling nach und investiert in kurzlaufende, auf Euro lautende Anleihen mit Investment-Grade-Rating. Mit rund 665 Einzelpositionen und einem Fondsvolumen von etwa 3,3 Milliarden Euro zählt er zu den größeren Vertretern im Segment der kurzlaufenden Unternehmensanleihen.

Der Schwerpunkt liegt klar auf dem Finanzsektor, der mit über 50 Prozent den Löwenanteil des Portfolios stellt, gefolgt von Industrials, Consumer Non-Cyclicals und Utilities mit jeweils einstelligen Anteilen. Geografisch sind US-amerikanische Emittenten mit 18 Prozent am stärksten vertreten, dicht gefolgt von Frankreich, Deutschland und Großbritannien. Durch die extrem kurze Duration der gehaltenen Anleihen fällt die Volatilität mit 0,33 Prozent auf Jahressicht sehr gering aus, der maximale Drawdown lag im selben Zeitraum bei nur -0,11 Prozent. Die Sharpe Ratio von 7,01 verdeutlicht das für ein Anleihenprodukt sehr ausgewogene Verhältnis von Ertrag zu Risiko.

Mit einer Gesamtkostenquote von 0,09 Prozent zählt der ETF zu den günstigsten Produkten seiner Kategorie. Die Ausschüttung erfolgt regelmäßig, wodurch Anleger laufende Erträge direkt ausgezahlt bekommen statt sie automatisch reinvestiert zu sehen. Über die vergangenen fünf Jahre erzielte der Fonds eine kumulierte Wertentwicklung von 11,73 Prozent, wobei insbesondere die letzten drei Jahre mit einem Plus von 10,01 Prozent von steigenden Zinsen profitiert haben. Der Fonds ist sparplanfähig und in Irland domiziliert, eine ESG-Ausrichtung verfolgt er nicht.