iShares EUR Corporate Bond 1-5yr UCITS ETF EUR (Dist)

Wer in Euro-Unternehmensanleihen mit kurzer Restlaufzeit investieren möchte, findet im IE00B4L60045 einen etablierten Vertreter. Der Fonds bildet den Bloomberg Euro Corporate 1-5 Year Bond Index ab und bündelt Anleihen von Emittenten mit Investment-Grade-Rating, deren Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren liegt. Aufgelegt wurde er im September 2009, das Fondsvolumen liegt bei knapp 3 Mrd. Euro, die laufende Kostenquote (TER) beträgt 0,20 % pro Jahr.

Das Portfolio ist mit rund 2.456 Positionen breit gestreut. Selbst die größten Einzeltitel wie Anheuser-Busch InBev (2 % 2028) kommen nur auf etwa 0,2 %, weitere Positionen von JP Morgan, UBS, Banco Santander, Amazon, Sanofi oder Verizon liegen bei jeweils rund 0,1 %. Nach Sektoren dominiert mit gut 51 % der Finanzsektor, gefolgt von Industrie, Versorgern und nicht-zyklischem Konsum. Bei den Ländern führen Frankreich (18,1 %), die USA (15,4 %) und Deutschland (13,1 %). Die Replikation erfolgt physisch per Sampling, Erträge werden ausgeschüttet.

Die kurze Duration spiegelt sich in den Risikokennzahlen: Die Volatilität lag im vergangenen Jahr bei 1,96 %, der maximale Drawdown bei -1,83 %. Auf Sicht von einem Jahr stehen +0,17 % zu Buche, über drei Jahre +12,17 % und über fünf Jahre +5,11 %. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die Zukunft. Der ETF ist sparplanfähig und in Irland domiziliert.