iShares Core UK Gilts UCITS ETF

Britische Staatsanleihen – sogenannte Gilts – gelten seit Jahrhunderten als Benchmark für staatliche Kreditwürdigkeit. Der iShares Core UK Gilts UCITS ETF (ISIN: IE00B1FZSB30, WKN: A0LGP9) bildet den FTSE Actuaries UK Conventional Gilts All Stocks Index ab und ermöglicht Anlegern einen kostengünstigen Zugang zum gesamten Markt britischer Staatsanleihen. Mit einer jährlichen Verwaltungsgebühr von lediglich 0,07 % gehört er zu den günstigsten Produkten seiner Klasse. Das Fondsvolumen von rund 3,7 Milliarden Euro unterstreicht die hohe Akzeptanz unter institutionellen wie auch privaten Investoren. Die Replikation erfolgt physisch mittels Sampling-Methode, das Portfolio umfasst 71 Positionen und ist zu 93,6 % in britischen Staatsanleihen investiert.

Die Wertentwicklung spiegelt die turbulente Phase am britischen Anleihenmarkt wider: Über fünf Jahre liegt die Performance bei -19,94 %, was maßgeblich auf den aggressiven Zinserhöhungszyklus der Bank of England in den Jahren 2022 und 2023 zurückzuführen ist. Kurzfristig zeigt sich jedoch eine Erholung – über ein Jahr beträgt die Performance +3,94 %, über drei Monate +2,80 %. Die annualisierte Volatilität von 7,95 % und ein maximaler Drawdown von -5,23 % im Einjahreszeitraum verdeutlichen das moderate, aber nicht zu unterschätzende Zinsänderungsrisiko langer Laufzeiten.

Der ETF schüttet regelmäßig Erträge aus und ist in GBP denominiert, was für Euro-Anleger ein zusätzliches Währungsrisiko bedeutet. Das Domizil Irland sorgt für eine steuerlich effiziente Struktur innerhalb der EU. Da der Fonds seit Dezember 2006 aufgelegt ist, verfügt er über eine lange Trackhistorie und ist bei zahlreichen Brokern sparplanfähig – ein Vorteil für Anleger, die systematisch in britische Staatsanleihen investieren möchten.