Ossiam Serenity Euro UCITS ETF 1C (EUR)

Der Ossiam Serenity Euro UCITS ETF 1C zählt zu den Geldmarkt-ETFs, unterscheidet sich jedoch von klassischen €STR-Trackern durch seine Konstruktion: Der Fonds bildet den Solactive €STR +8.5 Daily Index synthetisch über einen Total-Return-Swap ab und liefert damit die tägliche €STR-Verzinsung zuzüglich eines festen Aufschlags von 8,5 Basispunkten pro Jahr. Aufgelegt wurde das Produkt erst im Dezember 2024, sodass es zu den jüngeren Vertretern seiner Kategorie am Markt gehört, mittlerweile aber bereits ein Fondsvolumen von rund 218 Mio. Euro verwaltet.

Mit einer Gesamtkostenquote von 0,15 Prozent liegt der ETF im für Geldmarktprodukte üblichen Rahmen, wobei der zusätzliche Zinsaufschlag die Kosten teilweise kompensieren kann. Die bisherige Wertentwicklung zeigt die für diese Anlageklasse typische Stabilität: Auf Jahressicht steht ein Plus von 2,32 Prozent zu Buche, bei einer sehr geringen Volatilität von 0,19 Prozent und einem maximalen Drawdown von lediglich 0,11 Prozent. Die Sharpe Ratio von 11,83 unterstreicht das für Geldmarktanlagen sehr günstige Verhältnis von Ertrag zu Schwankungsrisiko.

Da der Fonds thesaurierend ist, werden Erträge automatisch reinvestiert, was ihn für den langfristigen Vermögensaufbau über einen Sparplan interessant macht. Als in Luxemburg domizilierter, synthetisch replizierender ETF eignet er sich in erster Linie für Anleger, die kurzfristig liquide Mittel in Euro parken und dabei von der Entwicklung der kurzfristigen Zinsen im Euroraum profitieren möchten, ohne dabei Nachhaltigkeitskriterien als Auswahlkriterium heranzuziehen.</description> <parameter name="faqs">[{"question": "Was bedeutet der Zusatz '+8.5 Daily' im Index-Namen?", "answer": "Der Solactive €STR +8.5 Daily Index bildet die tägliche €STR-Verzinsung (Euro Short-Term Rate) plus einen festen Aufschlag von 8,5 Basispunkten pro Jahr ab. Dieser Aufschlag wird täglich anteilig zum Referenzzinssatz addiert und soll die Rendite gegenüber einer reinen €STR-Abbildung leicht erhöhen."}, {"question": "Wie funktioniert die synthetische Replikation bei diesem ETF?", "answer": "Der ETF nutzt einen Total-Return-Swap, um die Indexperformance nachzubilden, anstatt die zugrunde liegenden Vermögenswerte physisch zu kaufen. Ein Swap-Kontrahent garantiert dabei die vertraglich vereinbarte Wertentwicklung des Index, was bei Geldmarktprodukten eine gängige und kosteneffiziente Methode ist."}, {"question": "Für wen eignet sich der Ossiam Serenity Euro UCITS ETF?", "answer": "Der ETF richtet sich an Anleger, die kurzfristig Kapital in Euro parken möchten und dabei eine Verzinsung nahe am aktuellen Zinsniveau der EZB anstreben, ohne größere Kursschwankungen einzugehen. Er eignet sich weniger für den langfristigen Vermögensaufbau mit Renditeerwartungen wie bei Aktien-ETFs, sondern eher als Liquiditätsbaustein im Portfolio."}, {"question": "Warum ist die Volatilität bei diesem ETF so niedrig?", "answer": "Da der Fonds an den €STR gekoppelt ist, der die Tagesgeldzinsen im Euroraum widerspiegelt, unterliegt er kaum Kursschwankungen wie Aktien- oder Anleihen-ETFs. Die geringe Volatilität von 0,19 Prozent und der minimale Max Drawdown von -0,11 Prozent sind typisch für Geldmarktprodukte dieser Art."}, {"question": "Werden bei diesem ETF Erträge ausgeschüttet?", "answer": "Nein, der Ossiam Serenity Euro UCITS ETF 1C ist thesaurierend, das heißt erwirtschaftete Zinserträge werden automatisch im Fonds reinvestiert und erhöhen so den Anteilswert. Anleger erhalten also keine regelmäßigen Auszahlungen, sondern profitieren vom Zinseszinseffekt."}, {"question": "Ist der ETF für einen Sparplan geeignet?", "answer": "Ja, der ETF ist sparplanfähig und kann bei vielen Brokern und Banken für regelmäßige Einzahlungen genutzt werden. Aufgrund seines Geldmarktcharakters eignet er sich dabei eher als Baustein für kurzfristige Liquiditätsreserven denn als klassischer Sparplan für den langfristigen Vermögensaufbau."}]