iShares USD Treasury Bond 0-3 Month UCITS ETF USD (Acc)

Kurzlaufende US-Staatsanleihen gelten traditionell als eines der sichersten Anlagesegmente überhaupt – und genau darauf zielt der iShares USD Treasury Bond 0-3 Month UCITS ETF USD (Acc) ab. Der Fonds bildet den ICE 0-3 Month US Treasury Bill Index physisch mittels Sampling-Methode ab und investiert ausschließlich in US-Schatzwechsel mit einer Restlaufzeit von maximal drei Monaten. Mit einer jährlichen Gesamtkostenquote von lediglich 0,07 % zählt er zu den günstigsten Produkten seiner Klasse. Das Fondsvolumen von rund 1.376 Mio. EUR unterstreicht das hohe institutionelle wie private Anlegerinteresse, obwohl der ETF erst im September 2024 aufgelegt wurde.

Das Portfolio umfasst 27 Positionen, wobei US Treasury Bills mit konkreten Fälligkeiten im Sommer 2026 die größten Gewichte tragen – etwa der "0% Bill 09/07/2026" mit einem Anteil von 12,2 % sowie mehrere weitere Bills aus dem Juni 2026 mit Gewichten zwischen rund 5 % und 8,5 %. Ergänzt wird das Portfolio durch eine Cash-Position (INSL CASH) von knapp 10 %. Die Erträge werden thesaurierend wieder angelegt, sodass Anleger keine laufenden Ausschüttungen erhalten. Die 1-Jahres-Performance von +6,54 % und eine Volatilität von nur 6,10 % spiegeln den defensiven Charakter des Produkts wider.

Domiziliert in Irland und in USD geführt, ist der ETF für Euro-Anleger mit einem Währungsrisiko gegenüber dem US-Dollar verbunden. Mit einer Sharpe Ratio von 1,07 auf Jahresbasis zeigt der Fonds ein attraktives Rendite-Risiko-Verhältnis im Geldmarktsegment. Ein maximaler Drawdown von -3,20 % im Betrachtungszeitraum bestätigt die vergleichsweise geringe Kursschwankung. Der ETF ist sparplanfähig und eignet sich als kurzfristiges Liquiditätsinstrument oder zur defensiven Portfolioabsicherung in USD.