iShares EUR Cash UCITS ETF EUR (Acc)

Wer Liquidität in Euro parken will, ohne Aktien- oder Laufzeitrisiken einzugehen, findet im iShares EUR Cash UCITS ETF (Acc) ein Geldmarktinstrument. Der Fonds wurde im November 2024 aufgelegt und bildet den iShares EUR Cash Index physisch ab. Er ist in Irland domiziliert, thesauriert Erträge und kostet 0,10 % pro Jahr. Das Fondsvolumen liegt bei rund 1,2 Mrd. EUR.

Das Portfolio umfasst aktuell 197 Positionen und ist sehr breit gestreut. Selbst die größte Einzelposition, eine variabel verzinste Anleihe der Natixis CIB Luxembourg mit Fälligkeit im Januar 2027, macht nur 0,9 % aus. Der Finanzsektor ist mit 3,3 % ausgewiesen, der Rest fällt in die Kategorie „Other“. Kanada taucht mit 1,4 % als einziges namentlich genanntes Land auf. Der Fonds ist als nachhaltig (ESG) eingestuft.

Die Wertentwicklung spiegelt das Zinsniveau am Geldmarkt wider: Auf Sicht von einem Jahr stehen +2,09 %, seit Jahresbeginn +1,69 %. Die Volatilität lag im selben Zeitraum bei 0,35 %, der maximale Drawdown bei -0,06 %. Die hohe Sharpe Ratio von 6,00 ergibt sich aus den sehr geringen Schwankungen und sagt wenig über künftige Ergebnisse aus. Der ETF ist sparplanfähig. Die Erträge hängen von den Leitzinsen ab und können sinken, wenn diese fallen.