JPMorgan BetaBuilders US Treasury Bond 0-3 Months UCITS ETF USD (acc)

Kurzlaufende US-Staatsanleihen gelten als eines der sichersten Instrumente der Finanzmärkte – und genau darauf setzt der JPMorgan BetaBuilders US Treasury Bond 0-3 Months UCITS ETF (ISIN: IE00BMD8KM66, WKN: A2QL1K). Der Fonds bildet den ICE 0-3 Month US Treasury Notes & Bills Index physisch per Sampling ab und investiert ausschließlich in US-Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit von unter drei Monaten. Mit einer sehr niedrigen Gesamtkostenquote von nur 0,07 % gehört er zu den günstigsten Produkten in seiner Kategorie.

Das Fondsvolumen beläuft sich auf rund 299 Millionen Euro, und der ETF hält dabei ein konzentriertes Portfolio aus lediglich sieben Positionen. Zu den größten Bestandteilen zählen US-Treasuries wie die 4,375% NTS 31/07/2026 (Gewichtung: 2,2 %) sowie weitere US-Anleihen der Serien USA 21/26 und USA 19/26. Die kurze Laufzeit der enthaltenen Papiere sorgt für eine ausgeprägte Stabilität: Die Volatilität liegt bei überschaubaren 6,13 % auf Jahressicht, der maximale Drawdown im Einjahreszeitraum betrug lediglich -3,21 %. Mit einer Sharpe Ratio von 1,07 zeigt der ETF ein attraktives Rendite-Risiko-Verhältnis für ein geldmarktnahes Produkt.

Seit seiner Auflegung im Februar 2021 hat der in Irland domizilierte ETF eine Jahresperformance von +6,53 % und über drei Jahre kumuliert rund +9,91 % erzielt. Erträge werden thesauriert, d. h. automatisch reinvestiert. Der ETF ist auf US-Dollar lautend, was für Euro-Anleger ein Wechselkursrisiko mit sich bringt. Als sparplanfähiges Produkt eignet er sich für Anleger, die eine liquiditätsnahe, USD-denominierte Anlage mit minimalem Zinsänderungsrisiko suchen.